截至2008年2月21日,市场的大幅下挫让股票型基金和积极配置型基金“绿肥红瘦”。
今年以来的业绩回报中,187只股票型基金仅有12只基金净值出现上涨;43只积极配置型基金中有4只基金呈现正回报。
其中,各类型基金中业绩表现出类拔萃的是华夏大盘精选、东吴价值成长和金鹰中小盘,净值分别上涨5.38%、5.33%和2.57%。
表现抗跌的基金主要呈现两个特点:其一,大部分基金都为中盘成长型风格,这一类基金受市场系统性风险较小主要得益于近期中小盘股抗跌。其二,资产管理规模偏小也是抗跌基金的特色。
其中,除鹏华动力增长、上投摩根中国优势、中银国际持续增长的基金规模在150亿元左右,其余大部分基金都保持50亿元左右的苗条身材。规模偏小便于基金经理根据市场情况灵活调整仓位,提高组合的换手率,在震荡市场中有快进快出的优势。当然,基金经理提高交易频率还依赖于是否踏准市场节奏。